Best practice methods for estimating sustainable long-term value for lending purpose

Abstract

Mortgage lending creates risks for consumers who resort to loans as well as for credit institutions that make lending decisions. One way to ensure that the potential risks associated with mortgage lending are properly managed is through the value and price of the mortgaged object. This article refers to the new requirements of the European Banking Authority, to determine a prudential value different from the market value as the security for a credit exposure, which takes into account the long-term sustainability aspects of real estate –Sustainable long term value (LTV-S or MLV). Value, which should become a credit riskmanagement tool, and which would provide some protection over time.

Creditul ipotecar generează riscuri pentru consumatorii care recurg la împrumuturi precum și pentru instituțiile de credit care iau decizii de creditare. O modalitate de asigurare că riscurile potențiale asociate creditării ipotecare sunt gestionate în mod adecvat îl reprezintă valoarea și prețul obiectului ipotecat. Prezentul articol se referă la noile prevederi ale Autorităților europene de supraveghere bancară și anume estimarea în scop de garantare a împrumutului a unei valori prudențiale diferite de cea de piață, care ia în considerare aspectele de durabilitate pe termen lung a proprietății imobiliare – Valoarea sustenabilă pe termen lung (LTV-S sau MLV). Valoare, care ar trebui să devină un instrument de gestionare al riscului de credit și care ar oferi o anumită protecție în timp.