Interaction effect of informality and corruption on income inequality in Nigeria

Abstract

Engagement in informal economic activities serves as a survival strategy for underprivileged majority in developing economies with high level of corruption. Consequently, this study examined the main and interaction effects of informality and corruption on income inequality in Nigeria from 1996 to 2020 using autoregressive distributed lag-bound testing technique. The study result showed evidence of long-run relationship among informality, corruption and income inequality. The main effects of informality and corruption on income inequality are negative and statistically significant in both the short and long run. However, corruption reduction in a year was found to reduce income inequality in the subsequent year. Furthermore, the interaction effect of informality and corruption on income inequality was found to be negative and statistically significance in both the short run and the long run. Corruption reduction was found to be a necessary but not sufficient condition for reduction of inequality. Consequently, this study recommended creation of socioeconomic environment conducive for the growth, expansion and eventual formalization of informal businesses. The study also recommended that inequality-reduction be made the end goal of corruption-reduction by ensuring that the proceeds from successful anticorruption campaign are channelled to policies and public projects which redistribute income to the less privileged.

Implicarea în activități economice informale servește drept strategie de supraviețuire pentru majoritatea defavorizate din economiile în curs de dezvoltare cu un nivel ridicat de corupție. În consecință, acest studiu a examinat efectele principale și de interacțiune ale informalității și corupției asupra inegalității veniturilor din Nigeria, din 1996 până în 2020, utilizând tehnica de testare autoregresivă a întârzierilor distribuite. Rezultatul studiului a arătat dovezi ale relației pe termen lung între informalitate, corupție și inegalitatea veniturilor. Principalele efecte ale informalității și corupției asupra inegalității veniturilor sunt negative și semnificative statistic atât pe termen scurt, cât și pe termen lung. Cu toate acestea, sa constatat că reducerea corupției într-un an reduce inegalitatea veniturilor în anul următor. Mai mult, efectul de interacțiune al informalității și corupției asupra inegalității veniturilor sa dovedit a fi negativ și semnificativ statistic atât pe termen scurt, cât și pe termen lung. S-a constatat că reducerea corupției este o condiție necesară, dar nu suficientă, pentru reducerea inegalității. În consecință, acest studiu a recomandat crearea unui mediu socioeconomic propice creșterii, expansiunii și, eventual, formalizării afacerilor informale. Studiul a recomandat, de asemenea, ca reducerea inegalității să devină obiectivul final al reducerii corupției, asigurându-se că veniturile din campania de succes anticorupție sunt canalizate către politici și proiecte publice care redistribuie veniturile către cei mai puțin privilegiați.