Assessing the profitability of small and medium-sized wood furniture businesses in Ethiopia

Abstract

This study focuses on the issue of profitability within the small and medium wood industries in Ethiopia. Profitability stands as a cornerstone for the advancement of contemporary industries and is a pressing concern for policymakers. The primary aim of this study is to determine the level of profitability and the factors influencing it in small and medium-scale wood enterprises. To conduct the study, four key cities - Addis Ababa, Bahir Dar, Hawassa, and Jima - were purposively selected. Data were gathered from 170 industries across these cities and subjected to analysis, yielding pertinent results. As expected, the wood industries in Ethiopia lacking profitability and among the 170 surveyed, 59.4% industries were not profitable. This is because majority of workers in Ethiopia's wood industry lack formal or on-the-job training both prior to and during employment. Moreover, the machinery and equipment they operate are outdated, and they lack the necessary skills for their proper utilization. Additionally, challenges such as insufficient raw materials, limited capital, and poor market connections were identified as significant obstacles to profitability. To tackle these challenges and bolster profitability, continuous technical and managerial training for workers, financial assistance for acquiring modern machinery, enhancements in production processes, sales strategies, and market linkage facilitation are recommended.

Acest studiu se concentrează pe problema rentabilității în industriile mici și mijlocii ale lemnului din Etiopia. Rentabilitatea reprezintă o piatră de temelie pentru progresul industriilor contemporane și este o preocupare presantă pentru factorii de decizie. Scopul principal al acestui studiu este de a determina nivelul de profitabilitate și factorii care îl influențează în întreprinderile mici și mijlocii. Pentru a efectua studiul, patru orașe cheie - Addis Abeba, Bahir Dar, Hawassa și Jima - au fost selectate în mod intenționat. Datele au fost colectate de la 170 de industrii din aceste orașe și supuse analizei, obținând rezultate pertinente. După cum era de așteptat, industriile lemnului din Etiopia nu au fost profitabile. Dintre 170 IMM chestionate, 59,4% nu au fost profitabile. Acest lucru se datorează faptului că majoritatea lucrătorilor din industria lemnului din Etiopia nu au pregătire formală sau la locul de muncă atât înainte, cât și în timpul angajării. În plus, utilajele și echipamentele pe care le operează sunt depășite și le lipsesc abilitățile necesare pentru utilizarea lor corectă. În plus, provocări precum materiile prime insuficiente, capitalul limitat și conexiunile slabe cu piața au fost identificate ca obstacole semnificative în calea profitabilității. Pentru a face față acestor provocări și a spori profitabilitatea, se recomandă pregătirea tehnică și managerială continuă pentru lucrători, asistență financiară pentru achiziționarea de mașini moderne, îmbunătățiri ale proceselor de producție, strategii de vânzare și facilitarea legăturilor cu piața.